黃紅云方面持股比例將下降為13.4130%。

(資料圖)

隨著昔日“戰(zhàn)友”在不久后的拍賣，金科股份(000656.SZ)實控人黃紅云一方的控制力將會陡降，而引入新的戰(zhàn)略投資者將是公司眼前的重頭戲。那么， 接下來誰又會站出來力挺巨虧、負債，以及訴訟等集于一身的金科股份呢？

1月末到期未支付債務119.10億

1月31日晚間，金科股份的業(yè)績預告顯示，2022年全年金科股份預計凈利潤為負值，虧損95億元至190億元，對比2019年至2021年56.76億元、70.3億及36.01億元的凈利潤，就知道2022年金科股份有多艱難。根據金科股份的回復內容，金科股份絕大部分城市2022年房地產銷售額均出現(xiàn)了不同程度的大幅下滑，其中重慶、鄭州、武漢等城市出現(xiàn)量價齊跌的情形，金科股份預計2022年度計提存貨跌價準備金約為-100億至-150億。

來源：公告

金科股份自己說明，2022年虧損，一來受多地新冠疫情頻發(fā)、行業(yè)政策持續(xù)調控及現(xiàn)金流安排等多重負面因素影響，公司房產項目交付量和交付項目的毛利率均大幅下降，導致報告期整體結轉收入規(guī)模和毛利潤同比出現(xiàn)大幅下降；二來報告期內，為應對房地產行業(yè)政策持續(xù)調控及新冠疫情影響導致的市場需求下滑，公司積極采取降價促銷及專項去庫存等措施促進銷售回款，雖近期行業(yè)利好政策頻出，但行業(yè)形勢未見扭轉；同時，行業(yè)信用風險事件頻發(fā)，公司融資受阻，流動性承壓明顯；公司管理層根據當前情況，基于謹慎性原則對存在減值跡象的資產計提減值準備。

來源：公告

根據2月8日最新報告，金科股份截至1月末合并報表范圍內總有息負債規(guī)模為684.15億元，其中一年內(自2023年2月1日至2024年1月31日止)到期的有息負債余額為375.51億元。截至2023年1月末，公司已到期未支付的債務本金合計金額119.10億元(包含銀行貸款、信托貸款等金融類貸款及其他非金融機構借款)，占公司最近一期經審計凈資產的30.60%。其中：涉及擔保事項的到期未支付債務金額為91.70億元。

金科股份稱，公司正積極爭取化解各類債務風險及有息債務的展期工作，截至2023年1月末，公司累計完成285.77億元有息負債的展期工作(含已達成期限調整意向的有息負債)，其中包括公開債務(公司債券、中期票據、超短期融資券等)122.46億元。其中公司債“21金科01”、“21金科03”、“21金科04”、“22金科01”，尾款ABS“金科優(yōu)01”已獲展期通過。

受歸還到期有息負債等影響，金科股份2022年三季度末貨幣資金余額已降至166.07億元，較上年初減少約123.01億元。

除了債務還有訴訟。同樣是2月8日的公告內容，自2022年12月17日至公告披露日，金科股份及公司控股子公司收到的新增訴訟、仲裁案件金額合計45.21億元(上述訴訟、仲裁的案件涉及建設工程施工合同糾紛、商品房銷售合同糾紛、合資合作合同糾紛、勞動爭議等類型)。其中，金科股份作為原告起訴的案件涉及金額0.13億元；作為被告被訴或第三人的案件涉及金額45.08億元。

從上述看，金科股份虧損額、債務額、訴訟涉及金額個個驚人。金科股份2022年年報預披露時間為4月29日。

“戰(zhàn)友”即將淡出

偏偏這骨子眼時，曾數(shù)次相助金科股份的盟友體系，出現(xiàn)瓦解。

2月4日金科股份有一份股東持股被司法拍賣的公告。內容顯示，股東廣東弘敏企業(yè)管理咨詢有限公司(以下簡稱“廣東弘敏”)持有的公司股份4.81億股將被執(zhí)行司法拍賣，占其持有公司股份數(shù)量的比例為100%，占公司股份總數(shù)的比例為9.0001%。若司法拍賣完成，廣東弘敏將不再持有公司股份，則公司控股股東重慶市金科投資控股(集團)有限公司、黃紅云及一致行動人紅星家具集團有限公司(以下簡稱“紅星家具集團”)、廣東弘敏合計持有公司股份將由11.97億股變更為7.16億股，占公司總股本的13.4130%。金科股份表示，司法拍賣完成，暫不會導致公司控股股東及實際控制人發(fā)生變化，拍賣事項尚在公示階段，公司股東正在與債權人進行積極溝通，希望妥善解決債務糾紛。

據悉，此拍賣的申請執(zhí)行人五礦國際信托有限公司，該拍賣擬定于2023年3月8日10時至2023年3月9日10時止(延時除外)分三筆1.59億股、1.62億股及1.59億股在“京東網”(www.jd.com)上進行公開網絡司法拍賣。

來源：公告

天眼查顯示，廣東弘敏由紅星家具集團100%持股，車建興為控制方。百度資料顯示，車建興出生于1966年，2022年3月，其以400億財富位列《2022家大業(yè)大酒·胡潤全球富豪榜》第492名。也就是說，廣東弘敏的持股一旦拍賣完成，紅星系在金科股份的話語權將淡出不少。

來源：天眼查

車建興的紅星系對金科股份來說意義不小，其曾兩度助力金科股份的黃紅云，把握金科股份的實控權。

事情可以從2015年說起，根據公開信息，金科股份為了給自己“新地產 新能源”的打造，打算進行增發(fā)補血，也就是通過這次增發(fā)，孫宏斌的融創(chuàng)系介入，于2016年9月進行了認購，并且一口氣就晉升成為第二大股東?？粗趧?chuàng)來勢洶洶，黃紅云開始打補丁。2016年10月，金科股份進行了公司章程的修改，但這并不能阻止融創(chuàng)接二連三不斷從二級市場收集籌碼。很快，融創(chuàng)持股比例就威脅到了黃紅云，當時融創(chuàng)方面持股超過了29%，距離黃只1%左右。這種緊張的狀態(tài)持續(xù)到2020年4月，紅星家具集團出手接走了融創(chuàng)11%的股份，作價47個億，這一刻，股權爭奪的警報總算是解除。這之后融創(chuàng)開啟了減持模式，持股比例很快下降。

第二次是2021年黃紅云和陶虹遐之間的變故。而在此時，廣東弘敏第一時間站隊黃紅云，表示如果黃紅云對金科股份實際可支配表決權的股份比例小于等于20.5425%的情況下，該主要股東將其持有公司6%股份比例的表決權委托給黃紅云行使，有效期為五年。

然時光荏苒，隨著廣東弘敏的退出，黃紅云將面臨控制權的下降，更不必說黃紅云的持股本身也在減少。比如說2022年12月7日的公告，黃紅云所持有且質押在國信證券的部分公司股份解除質押及司法標記后被國信證券強制平倉，合計被動減持數(shù)量為4020萬股，占公司總股本的0.75%，減持獲得資金全部用于歸還其在國信證券的融資。根據2023年2月11日公告，黃紅云持股的74.27%處于質押狀態(tài)，98.0801%處于司法凍結/司法標記狀態(tài)。

謀劃引入戰(zhàn)投

接下來，金科股份該如何呢？

定期報告的內容透露了一些金科股份接下來的籌謀。在2022年半年報中，金科股份表示要“積極謀劃引進戰(zhàn)略投資”。金科股份稱，在2022年上半年，公司公司成立專項工作小組，正在積極推動包括國資平臺在內的戰(zhàn)略投資者引進工作；積極溝通、協(xié)調和爭取政府紓困政策支持，特別是針對緩解公司短期資金流動性壓力、化解存量債務風險和盤活各類監(jiān)管資金方面，政府及相關部門給予了大力支持。

有公開消息稱，就在今年1月份工作總結會議上，黃紅云還表示2023年要聚焦引入戰(zhàn)略投資的核心工作，堅決推進落地。那么，金科股份目前除了債務和訴訟之外，除了53.4億股，總市值百億出頭的上市平臺之外，其土儲和存貨等信息是否吸引人也是關鍵。

定期報告顯示，截至2022年三季度末，公司貨幣資金166.07億元，較上年同期的289.08億元比下降42.55%，在“保交樓”的原則下，2022年前三季度交付179個批次，住宅交樓約4.8萬戶，交付面積約930萬平方米。2022年前三季度實現(xiàn)的銷售金額為554.07億元，另代建項目實現(xiàn)銷售金額46.31億元，實現(xiàn)銷售回款約676.86億元。

2022年半年報顯示，金科股份截至2022年6月末的土儲還有5938.61萬平方米，大約有32.63%分布在重慶，25.08%分布在華東地區(qū)。截至2022年6月末，公司總可售資源面積約6101萬平方米，這其中同樣是重慶地區(qū)占比最大，為23.46%，可售資源面積1431.51萬平方米。

來源：公告

來源：公告

那么，金科股份下一個“白衣騎士”又會是誰呢？

標簽： 金科股份 司法拍賣 萬平方米