(資料圖片)

金吾財訊 | 珍酒李渡(06979)股價向好，截至發(fā)稿，報9.28港元，漲3.92%，成交額2.06億港元。浙商證券表示，珍酒李渡作為業(yè)績利空出盡且有現(xiàn)象級爆品的困境反轉(zhuǎn)公司，中長期業(yè)績有望超預(yù)期。該機構(gòu)認為珍酒李渡作為底部向上的醬香型白酒龍頭，短期新大單品“大珍”憑借模式創(chuàng)新+營銷創(chuàng)新成為“現(xiàn)象級爆款”單品，或有望對業(yè)績帶來較大增量貢獻；中長期看，25H1公司預(yù)計經(jīng)調(diào)整凈利潤下滑39%-40%，或為此輪調(diào)整期低點，伴隨“禁酒令”影響趨弱，大珍引領(lǐng)逆周期破局，業(yè)績增速有望環(huán)比改善，26年或有望低基數(shù)下恢復(fù)增長，看好公司新品催化+底部改善下的投資機會。我們預(yù)計25-27年公司收入增速分別為-28.94%、29.51%、19.69%；歸母凈利潤增速分別為-21.35%、43.03%、22.62%，EPS分別為0.31、0.44、0.54元；對應(yīng)25/26年估值分別為26X/18X?？紤]到大珍明后年有望迎放量，中長期業(yè)績成長性高，當(dāng)前估值具有性價比，上調(diào)至買入評級，給予推薦。

標(biāo)簽： 財經(jīng)頻道 財經(jīng)資訊