北京證券交易所上市委員會2022年第14次審議會議于2022年4月11日上午召開。

威海邦德散熱系統(tǒng)股份有限公司：符合發(fā)行條件、上市條件和信息披露要求。

本次審議意見如下：

請發(fā)行人說明對客戶SPI公司2019年收入確認(rèn)合規(guī)性，并結(jié)合《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則解釋第5號》進(jìn)一步論證對SPI公司壞賬準(zhǔn)備計(jì)提充分性。請保薦機(jī)構(gòu)及申報(bào)會計(jì)師核查并發(fā)表意見。

本次審議會議提出問詢的主要問題如下：

1.關(guān)于毛利率與定價模式。

發(fā)行人2019-2021年度收入分別為20462萬元、15510萬元、23117萬元，凈利潤分別為4747萬元、4128萬元、3640萬元，毛利率分別為42.04%、39.07%、31.05%，凈資產(chǎn)收益率分別為34.91%、19.30%、15.46%，主要產(chǎn)品冷凝器單價分別為163元、148元、114元，報(bào)告期收入波動，凈利潤、毛利率、凈資產(chǎn)收益率和主要產(chǎn)品價格連續(xù)下滑。發(fā)行人主要的經(jīng)營模式為ODM，采用目標(biāo)利潤率定價機(jī)制，具有一定的定價及議價能力。

請發(fā)行人說明：

(1)發(fā)行人毛利率變動趨勢與行業(yè)變動趨勢是否一致，存在差異的原因及合理性;如對部分非關(guān)鍵生產(chǎn)采用外協(xié)方式，對毛利率的影響程度;同行業(yè)部分公司境外銷售通過境外子公司進(jìn)行并由境外子公司承擔(dān)海運(yùn)費(fèi)及關(guān)稅成本，發(fā)行人不采用境外子公司進(jìn)行銷售的原因及合理性，發(fā)行人境外銷售模式下海運(yùn)費(fèi)及關(guān)稅如何進(jìn)行分?jǐn)?，分?jǐn)偰Ｊ降脑蚣昂侠?span id="aieqkyc" class="keyword">性，如發(fā)行人自行承擔(dān)對毛利率的影響;是否存在賬外對分銷商、終端等的返利、補(bǔ)貼等。

(2)請發(fā)行人結(jié)合報(bào)告期市場需求變化、競爭狀況、成本變化、定價策略及能力，進(jìn)一步說明毛利率、凈利潤、產(chǎn)品價格連續(xù)下降的原因，發(fā)行人相關(guān)產(chǎn)品是否具有議價能力，歷史上是否進(jìn)行過有效的價格傳導(dǎo)，2021年度收入的增長是否依賴于產(chǎn)品較大幅度的下降，未來毛利率是否會進(jìn)一步大幅下滑，相關(guān)信息及風(fēng)險(xiǎn)披露是否充分準(zhǔn)確。

(3)根據(jù)發(fā)行人對“2022年度產(chǎn)品毛利率較2021年度大幅下滑的風(fēng)險(xiǎn)較低”的經(jīng)營判斷，請進(jìn)一步說明在2022年后若原材料價格特別是鋁制品仍受外部環(huán)境影響而保持高位的情況下發(fā)行人的價格競爭策略及其對毛利率和銷量的影響。請保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會計(jì)師核查并發(fā)表意見。

2.關(guān)于客戶。

發(fā)行人2019年第一大客戶美國SPI公司在2020年3月宣告進(jìn)入破產(chǎn)重整，請發(fā)行人進(jìn)一步說明：

(1)開發(fā)客戶SPI的情況，SPI破產(chǎn)重整的原因。

(2)歷史上與SPI交易及資金回籠情況。

(3)SPI的終端客戶情況。

(4)2019年確認(rèn)對SPI銷售收入是否符合企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則的相關(guān)要求，是否存在期后事項(xiàng)調(diào)整。

(5)結(jié)合給予SPI的信用政策，分析2019年末對SPI的應(yīng)收賬款余額及占比是否準(zhǔn)確、合理，壞賬準(zhǔn)備計(jì)提是否充分。

(6)新增替代客戶的開發(fā)過程、開發(fā)周期及存在的困難與問題。請保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會計(jì)師核查并發(fā)表意見。

標(biāo)簽： 邦德股份 邦德股份過會 邦德股份符合信息披露要求 信息披露要求