11月24日，工商銀行、中國(guó)銀行、郵儲(chǔ)銀行三家國(guó)有商業(yè)銀行分別與碧桂園集團(tuán)簽署全面戰(zhàn)略合作協(xié)議。根據(jù)協(xié)議，三家銀行將為碧桂園提供總計(jì)超1500億元人民幣的綜合授信，用以支持碧桂園合理的融資需求。

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據(jù)悉，工商銀行在當(dāng)天與碧桂園等12家全國(guó)性房企簽約，一共提供意向性融資支持逾6500億元。中國(guó)銀行和郵儲(chǔ)銀行則分別向碧桂園提供總額不超過(guò)600億元人民幣、500億元人民幣的意向性授信額度。

根據(jù)協(xié)議，三家銀行為碧桂園提供的授信范圍包括但不限于房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)貸款、并購(gòu)貸款、業(yè)主個(gè)人購(gòu)房貸款等多元金融服務(wù)。此翻獲得共計(jì)超1500億元的授信支持，是金融機(jī)構(gòu)落實(shí)“金融16條”加大對(duì)優(yōu)質(zhì)房企支持力度的體現(xiàn)，亦表明碧桂園的經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)盤面仍然受到監(jiān)管部門和金融機(jī)構(gòu)的認(rèn)可。

受此消息提振，碧桂園(02007.HK)24日盤中上漲最高超過(guò)21%。11月以來(lái)，該公司受北向資金持有流通股比例從9月底的8.6%一路增持至目前的23.29%，反映了內(nèi)資對(duì)其關(guān)注度升溫。

同日，多只碧桂園債券出現(xiàn)大漲，“21碧地03”漲超33%，“20碧地03”漲超32%，“19碧地02”漲超29%，“20碧地02”漲超27%，“20碧地04”漲超20%，“21碧地01”漲20%，以上六只債券均盤中臨時(shí)停牌。

金融支持政策密集落地

11月以來(lái)，金融機(jī)構(gòu)對(duì)于優(yōu)質(zhì)房地產(chǎn)企業(yè)的融資支持力度顯著升級(jí)。

11月1日，交易商協(xié)會(huì)、中國(guó)房地產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì)聯(lián)合中債信用增進(jìn)公司（以下簡(jiǎn)稱“中債增”），召集21家民營(yíng)房企召開(kāi)座談會(huì)，明確中債增將加大對(duì)民營(yíng)房企發(fā)債的支持力度。隨后的8日晚間，交易商協(xié)會(huì)發(fā)文，稱推進(jìn)并擴(kuò)大民營(yíng)企業(yè)債券融資支持工具，也即“第二支箭”，在新增“直接購(gòu)買債券”的同時(shí)，提及了央行2500億元的資金支持規(guī)模。

緊隨其后的11日，央行、銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布了《關(guān)于做好當(dāng)前金融支持房地產(chǎn)市場(chǎng)平穩(wěn)健康發(fā)展工作的通知》（以下簡(jiǎn)稱“金融16條”）的重磅文件，涉及供需兩側(cè)貸款支持、房企存量融資合理展期、延長(zhǎng)房貸集中度政策過(guò)渡期等積極調(diào)整，給供需兩端都提供了充分的喘息休整空間，在為房企開(kāi)啟新的融資通道之時(shí)，有效節(jié)制了資金的流出。

14日，銀保監(jiān)會(huì)、住建部、央行三部門聯(lián)合發(fā)文，對(duì)房企預(yù)售資金監(jiān)管進(jìn)行松綁，支持優(yōu)質(zhì)房地產(chǎn)企業(yè)合理使用預(yù)售監(jiān)管資金，防范化解房地產(chǎn)企業(yè)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

業(yè)內(nèi)認(rèn)為，“第二支箭”+“金融16條”+保函置換預(yù)售監(jiān)管資金統(tǒng)一規(guī)定，形成了信貸、發(fā)債、信托、預(yù)售資金等多維度的房企融資端支持政策體系，多方位解決短期內(nèi)房企面臨的流動(dòng)性壓力。

自此，各項(xiàng)支持性政策馬不停蹄密集落地。23、24連續(xù)兩日，多家國(guó)有銀行與房企高調(diào)“牽手”，簽署綜合授信協(xié)議。根據(jù)第一財(cái)經(jīng)記者統(tǒng)計(jì)，截至24日晚間，除了農(nóng)業(yè)銀行、建設(shè)銀行暫未披露具體意向授信總金額外，六家國(guó)有大行共與17家房企開(kāi)展合作（其中民營(yíng)房企數(shù)量為9家），共計(jì)提供意向性融資總額12750億元。

在此背景下，作為規(guī)模最大的示范性民營(yíng)房企，碧桂園同時(shí)與三家大行簽署協(xié)議，獲得1500億綜合授信，顯示出碧桂園作為龍頭企業(yè)，始終處于各大金融機(jī)構(gòu)“白名單”之上。據(jù)悉，除碧桂園之外，近日與銀行簽署綜合授信協(xié)議的房企還有萬(wàn)科、中海、保利、華潤(rùn)置地等央國(guó)企，以及龍湖、美的置業(yè)等民營(yíng)房企。

中指研究院企業(yè)事業(yè)部研究負(fù)責(zé)人劉水指出，從最初支持示范類房企擔(dān)保增信、創(chuàng)設(shè)信用保護(hù)工具發(fā)債，到近期的“第二支箭”支持民營(yíng)房企發(fā)債融資，再到多家銀行給予房企大額授信，支持的企業(yè)范圍及資金規(guī)模均在明顯持續(xù)擴(kuò)大。一系列支持政策將引導(dǎo)市場(chǎng)機(jī)構(gòu)改善對(duì)民營(yíng)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)偏好和融資氛圍，有效緩解民營(yíng)企業(yè)信用收縮問(wèn)題，促進(jìn)民營(yíng)企業(yè)融資恢復(fù)。

標(biāo)普信評(píng)也認(rèn)為，這些政策是在保持“房住不炒”的政策定力的同時(shí)，使用金融手段支持房地產(chǎn)行業(yè)健康發(fā)展，保證房地產(chǎn)企業(yè)合理的融資需求。

前三季度交付量占全國(guó)18%

碧桂園是監(jiān)管部門選定的示范民營(yíng)房企，也是行業(yè)內(nèi)為數(shù)不多的能夠進(jìn)行全品種融資的民營(yíng)房企。自2021年下半年至今年8月底，公司在境外資本市場(chǎng)幾乎停滯的狀態(tài)下，已發(fā)行可轉(zhuǎn)債折合33.68億元、配售新股折合24.1億元；境內(nèi)發(fā)行公司債及中票合計(jì)61億、供應(yīng)鏈ABS及ABN合計(jì)87億。

今年5月，碧桂園成為國(guó)內(nèi)首批發(fā)行附帶信用保護(hù)工具公司債的示范民營(yíng)房企，成功發(fā)行5億元公司債。9月，碧桂園成功發(fā)行今年第一期中期票據(jù)人民幣15億元，由中債增投提供全額擔(dān)保，票面利率為3.2%，認(rèn)購(gòu)倍數(shù)達(dá)2.86倍，目前第二期中票發(fā)行正在推進(jìn)中。10月，深交所已受理碧桂園一項(xiàng)ABS債券項(xiàng)目，擬發(fā)行金額為20億元。11月中旬，碧桂園完成14.63億股新股份配售，籌得資金約38.7億港元。

碧桂園相關(guān)負(fù)責(zé)人在中期業(yè)績(jī)會(huì)上透露，鑒于公司信用評(píng)級(jí)較高，歷年來(lái)融資渠道都是比較豐富的，盡管國(guó)外的渠道因?yàn)樾袠I(yè)性因素暫時(shí)關(guān)閉，但國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)的支持力度一直都比較大。

此番同時(shí)與三家銀行簽訂1500億綜合授信，亦是碧桂園拓展融資渠道的又一次重大舉措，而這也得益于該公司較為穩(wěn)健的財(cái)務(wù)盤面和經(jīng)營(yíng)表現(xiàn)。

數(shù)據(jù)顯示，截至2022年6月30日，公司總借貸余額從去年底3179.2億元進(jìn)一步降至2936.8億元，較去年底下降7.6%；公司凈負(fù)債率48.1%，連續(xù)多年維持在60%以下，繼續(xù)穩(wěn)定在民企最低區(qū)間。期末集團(tuán)可動(dòng)用現(xiàn)金余額約人民1479.8億元，現(xiàn)金短債比約2倍，可動(dòng)用現(xiàn)金儲(chǔ)備充足。

銷售方面，碧桂園今年前十個(gè)月累計(jì)實(shí)現(xiàn)權(quán)益合同銷售金額約3094.3億元。第三方機(jī)構(gòu)榜單上，碧桂園銷售額仍居首位，前十月全口徑銷售金額為4032.9億元。今年10月，公司單月實(shí)現(xiàn)權(quán)益合同銷售金額約333.3億元，環(huán)比增加4.09%，已連續(xù)兩個(gè)月實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)環(huán)比增長(zhǎng)，說(shuō)明其銷售情況正逐步修復(fù)。

保交付方面，2022年1月至9月，碧桂園集團(tuán)連同其合營(yíng)公司和聯(lián)營(yíng)公司已在30個(gè)省、267座城市、910個(gè)區(qū)縣，累計(jì)合同交付共45萬(wàn)套房屋，交付面積為5300萬(wàn)㎡。根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，碧桂園前三季度交付面積約占全國(guó)18%，大體上相當(dāng)于全國(guó)每交付5套房，就有約1套是碧桂園的。

該集團(tuán)透露，今年第四季度預(yù)計(jì)還將交付約28萬(wàn)套房屋。對(duì)此，集團(tuán)管理層要求各區(qū)域、項(xiàng)目要繼續(xù)科學(xué)統(tǒng)籌做好施工安排、加強(qiáng)質(zhì)量驗(yàn)收把關(guān)，全力以赴兌現(xiàn)承諾、確保如期交付，向市場(chǎng)傳遞信心。

標(biāo)簽： 房地產(chǎn)金融支持政策密集落地 碧桂園獲三大行授信超1500億