公募基金二季報披露期逐漸深入，越來越多明星基金經理最新一期成績單漸次“問世”。繼周五陸彬之后，又一位以新能源成名的基金經理——國投瑞銀權益類“頭牌”施成，于周六集中發(fā)布其在管的全部5只產品二季報。

(資料圖)

對于主動權益類基金經理，特別是過去兩年風光無限的新能源主題基金們來說，5-6月的行情反彈，讓他們有機會挽回上半年丟失的顏面，而施成正式此間代表之一。

截止2022年二季度末，施成合計管理規(guī)模達247.16億元，環(huán)比略有反彈。以他在管規(guī)模最大的國投瑞銀新能源為例，該基金A類份額二季度環(huán)比微增3.50%，而C類份額下降13.57%，相對投資門檻更低、更為個人投資者所青睞的C類份額減少部分體現(xiàn)了市場的情緒，而總規(guī)模的環(huán)比上升則來源與凈值的回暖。

國投瑞銀新能源A類份額年內凈值走勢

截止今年4月中下旬，在年初新能源板塊的集體疲軟之下，相關基金凈值也持續(xù)跌落谷底。數(shù)據顯示，截止4月26日年內低點，多只去年表現(xiàn)突出的主動權益類基金，年內回撤一度均超30%——去年業(yè)績前三的崔宸龍前海開源公用事業(yè)截止4月26日年內回撤達34.06%、前海開源新經濟A回撤35.34%，束金偉的寶盈優(yōu)勢產業(yè)A更跌39.90%。

而施成亦未能幸免，除今年3月新成立的國投瑞銀產業(yè)升級外，其余產品彼時的年內收益均下跌36%左右(±0.5%之間)。

高度相似的凈值表現(xiàn)體現(xiàn)的是施成不同產品之間持倉的“共進退”。結合季報披露的二季度末持倉可以看到，對比一季度末，前三大重倉股從之前的江特電機、天齊鋰業(yè)、永興材料、融捷股份各有側重，四只成立于2022年之前的產品，二季度末持倉的前三大重倉股已全數(shù)“步調一致”——天齊鋰業(yè)第一、永興材料第二、江特電機第三。

以施成存續(xù)管理規(guī)模最大的國投瑞銀新能源為例，二季度末前十大重倉股中，科達制造、中礦資源、西藏礦業(yè)為新進，入替鹽湖股份、東岳集團(港股)、北方稀土，基本屬于鋰電板塊內的換股，整體配置邏輯并沒有發(fā)生太大轉變。

而在季報中，從來不吝惜文字的施成這次也同樣奉上千字文，從對于二季度宏觀環(huán)境的回溯，到具體細分行業(yè)的發(fā)展邏輯，都闡述了自己的判斷。

歸納來看，施成認為：“市場對于新技術方向的設備改進和資本開支更有熱情”，這依然是他未來會重點關注的方向。具體到行業(yè)層面，新能源汽車方面，施成看好電動汽車的銷量較快增長；新能源發(fā)電行業(yè)，目前行業(yè)的增長仍然受制于硅料產能的釋放；TMT行業(yè)，則看好智能汽車。

截止二季度末，隨著市場的回暖，施成的所有在管產品年內復權收益率堪堪轉正。

或許正如施成自己在季報中所提及的那樣，“二季度是行情的開始”，對于剛剛還完上半年“欠賬”的他，正等待著下半年的“從頭開始”。

而這也正是許多去年借著新能源行情異軍突起的新生代明星基金經理的期待。

若將時間回撥至一年之前，始于二季度伊始并在三季度末達到巔峰的“新能源浪潮”之中，有兩位主動權益類基金經理可謂“一戰(zhàn)成名”：一個是最終包攬年度冠亞軍的崔宸龍，另一個正是施成。

統(tǒng)計自2021年4月1日至9月15日(多只新能源主題主動權益類基金年內凈值高點)區(qū)間收益，在這短短5個半月時間內取得翻倍業(yè)績的20只主動權益類基金中(不同份額僅計算A類份額)，施成包攬前三，而崔宸龍的兩只產品僅位列第五和第八位。

而從年內表現(xiàn)來看，“衛(wèi)冕冠軍”崔宸龍還有不小的“坑”要填。

經歷過2022年上半年公募基金領域的集體啞火，一眾主動權益類基金經理們正在陸續(xù)整理心情準備重新上路，而一大批在2020年末到2021年初的基金牛市中入場，卻連遭調整打擊的基民，還有多少人在繼續(xù)堅守？

或許真的要經歷過牛熊方能真正走向成熟，對于基民來說是這樣，對于基金經理的新生代們來說，真正的“正名之戰(zhàn)”，剛剛打響。

標簽： 基金經理 二季度末 天齊鋰業(yè)