由于業(yè)績遭遇大幅回撤，今年以來明星私募基金經(jīng)理們罕見地排隊道歉！

近日，私募大V云蒙發(fā)布道歉聲明，稱辜負了投資人的信任和重托，云蒙基金凈值比0.4還要低得多，這意味著購買云蒙基金的投資者已經(jīng)巨虧超60%。

【資料圖】

導(dǎo)致云蒙基金巨虧的主要原因是高杠桿押注銀行股，其持倉主要是國有大行。這再一次給投資者上了一堂風(fēng)險教育課，即便有著大V的光環(huán)，自認為對銀行股有著深刻的理解，但在投資中加杠桿，無論資金規(guī)模多大、曾經(jīng)業(yè)績多好，賬戶資產(chǎn)都有一把虧光的風(fēng)險。

私募大V高杠桿重倉銀行股，產(chǎn)品巨虧超60%

11月22日下午，私募大V云蒙發(fā)布道歉聲明，稱辜負了投資人的信任和重托，給投資者表達深深的歉意，并回應(yīng)稱云蒙基金凈值比0.4還要低得多。

“云蒙基金是境外資金，不公布凈值是因為部分投資人不希望網(wǎng)上公布。云蒙基金主要持倉是國有大行，且杠桿很高。未來投資紀律或原則，主要投資國有大行加上招商銀行，不投資非銀行股，極少投資中小銀行。”云蒙表示。

云蒙還表示，自己及近親所持基金份額占比超40%，投資人數(shù)為四十多人，一半為現(xiàn)實中的親朋好友，一半為網(wǎng)友。云蒙基金沒有管理費，開立基金以來，個人承擔(dān)相關(guān)費用200萬元左右。

據(jù)了解，云蒙夫婦兩人曾在央行和國家部委工作，早年間曾因重倉銀行股中大賺2000萬元而一舉成名。后來云蒙夫婦辭職離開北京，生活在湖北一個五線小城市，成立私募云蒙基金專職投資，同時兼職盈透的經(jīng)紀人一類工作，推廣盈透開戶。

因為有著央行和國家部委工作的工作經(jīng)驗，云蒙夫婦自認為對銀行股有著深刻的理解，成立云蒙基金后依舊加杠桿重倉銀行股，并且只買銀行股，押注單一賽道。

2018年10月，云蒙曾在文章中公開基金凈值，云蒙基金運行僅1年多，但凈值已經(jīng)“腰斬”。2021年底，有人爆料稱：“云蒙決定關(guān)閉其私募基金，基金凈值低于0.4元?！睂Υ?，云蒙曾回應(yīng)：“只是謠傳，一切都還是正常的?！?/p>

今年5月，云蒙表示，辭職一晃五年過去了，期待未來五年依托建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、工商銀行和中國銀行這四家銀行做到五倍收益。

又一堂風(fēng)險教育課，“輕視了杠桿的毀滅程度”

云蒙高杠桿重倉銀行股的案例，再一次給投資者上了一堂風(fēng)險教育課。

10月14日，云蒙曾發(fā)文稱“投資真的好難啊”，兩個人辭職花了這么多的時間專注銀行業(yè)，取得如此差的結(jié)果。并總結(jié)自己最大的問題是“輕視了杠桿的毀滅程度，無視了分散的保命作用，忽視了優(yōu)秀的長期復(fù)利”。

今年9月，云蒙曾表示，“我有個最大的特點，就是投資只有一招：愿意在一件事情上死磕到底，銀行的財報我死磕到底，銀行的估值我死磕到底，投資銀行股我也會死磕到底?？梢则湴恋恼f，銀行的財報數(shù)據(jù)我已經(jīng)打通任督二脈?！?/strong>

在道歉聲明中，云蒙還表示，“曾經(jīng)的夢想是像戴維斯一樣，但現(xiàn)實投資殘酷得多。”

云蒙口中的戴維斯有著傳奇的投資經(jīng)歷，大名鼎鼎的“戴維斯雙擊”就出自于他，曾長期重倉保險股，常常使用1倍杠桿，最終其初始投資從5萬美元變成9億美元，50年時間賺取了1.8萬倍收益，創(chuàng)造了戴維斯的王朝。

但即便是戴維斯，曾經(jīng)也遭遇杠桿的重創(chuàng)，賬面一度出現(xiàn)巨虧。

知名投資人段永平曾表示，“任何時候都不應(yīng)該用杠桿，杠桿是用股票抵押的，而且券商可以隨時改變允許你借錢的比例，時間長了碰到一次爆倉可能就回到解放前了”。

從過往的投資歷史來看，在投資中加杠桿，無論資金規(guī)模多大、曾經(jīng)業(yè)績多好，賬戶資產(chǎn)都有一把虧光的風(fēng)險。

巴菲特曾表示，如果你懂投資，你就不需要用杠桿，因為你早晚都會有錢的?！叭绻幸话炎筝喪謽?，里面可以裝一百萬發(fā)子彈，但里面卻只裝了一發(fā)，然后讓他對著自己的頭開一槍，如果他沒死，就給他100萬美元，即使這樣，他也不會玩這個游戲。投資是件快樂的事情，用杠桿會讓你有機會睡不好覺的?！?/p>

百億私募年內(nèi)平均虧損10%，僅13家正收益

值得注意的是，由于今年股票市場大幅波動，百億私募業(yè)績遭遇了巨大考驗。

私募排排網(wǎng)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至10月底，百億私募機構(gòu)數(shù)量為111家，92家有業(yè)績記錄的百億私募今年以來平均收益-10.94%，僅有13家百億私募取得正收益。

因業(yè)績大幅回撤，今年以來，已有一批明星私募基金經(jīng)理們排隊道歉。包括正心谷資本創(chuàng)始人林利軍、希瓦資產(chǎn)梁宏、盤京投資莊濤、敦和資管施建軍、正圓投資戴旅京、景林資產(chǎn)、淡水泉趙軍、和諧匯一林鵬、永安國富孟樂等。

不過，自從11月以來，市場有所回暖，不少個股強勢反彈，滬深兩市曾多次出現(xiàn)萬億規(guī)模的成交額，北向資金連續(xù)多個交易日買入，私募行業(yè)投資情緒有所升溫。

泊通投資盧洋表示，股市短期可能維持區(qū)間震蕩的形態(tài)，雖然短期疫情和經(jīng)濟數(shù)據(jù)難言利好，但政策的預(yù)期依然是市場的較強支撐。同時，由于經(jīng)濟修復(fù)的路徑尚不清晰，市場也很難找到明確的主線走出趨勢性行情。但是經(jīng)濟預(yù)期的改善應(yīng)該是后續(xù)行情的核心點，因此前期受政策和疫情壓制較大的板塊也有更大空間，只是仍需靜待政策的落地和效力的驗證。